По ситуации на валютном рынке некоторыми мыслями делится директор Центра науки КРУ им. А. Байтұрсынұлы, член Общественного совета Костанайской области, кандидат экономических наук Андрей Петрович КОВАЛЬ.
Тема неравенства
– В 2024 году Нобелевский комитет удостоил премии по экономике американцев Дарона Аджемоглу, Саймона Джонсона и Джеймса Робинсона за изучение связи между развитием общественных институтов и экономическим процветанием. Их вывод: чем демократичнее общество, тем лучшие у него перспективы. Не обошли стороной колониальную политику, переселенцев и еще многое.
Работа вернула внимание мирового сообщества к глобальной теме неравенства, которая так же важна, как изменение климата или искусственный интеллект. Лауреаты не упустили феномен Китая, но и не объяснили его победоносное шествие по планете. Экономика реального производства Поднебесной не укладывается в концепцию нобелиатов. Демократических институтов в КНР мало, экономику контролирует государство, а руководящей и направляющей силой китайского общества является Компартия. Скепсис ряда ученых по этому поводу обоснованный, хотя, как известно, исключение лишь подтверждает правило.
Но говорить сегодня приходится уже не о преимуществах демократии для процветания стран и регионов, а о давлении доллара и нарастающей в мире нестабильности. И Дональд Трамп это продемонстрировал почти за два месяца до инаугурации, 30 ноября: на платформе Truth Social заявил, что потребует обязательств от БРИКС не создавать новую валюту и не поддерживать любую другую, способную заменить доллар. Подобная нервная реакция политиков сверхдержавы при покушении на доминирование доллара не оригинальна, стоит лишь вспомнить идею золотого динара и последствия для автора идеи – Муаммара Каддафи.
Хранилище лишних денег
– Многие эксперты давно говорят о закате доллара, но закат может быть слишком длительным, чтобы страны могли развиваться в обход глобальной валюты. На сегодня у доллара США две важнейшие функции – во-первых, это резервная валюта, в которой хранят лишние деньги страны и люди, во-вторых, это расчетная валюта для всего мира. Гегемония «бакса» началась после отказа от золотого стандарта. А закручиваться драматично все стало с 2022 года. Можно вести отсчет и с более раннего периода, когда ряд стран сменил свои политические режимы – речь об Ираке и Ливии. Их правители – Саддам Хусейн и Муаммар Каддафи – держали свои накопления в долларах и в момент были лишены этих денег. Примерно то же самое произошло с Россией, хотя у РФ есть чем ответить.
Крах дебитора – удар по кредиторам
– Значительный внешний долг США, как это ни парадоксально, работает на доллар: весь мир пронизан цепочкой владельцев американских обязательств, которые покупают и продают. Случись крах доллара, он настигнет всех американских кредиторов. Плюс многие страны передают свои резервы на хранение в Америку. Россия таким образом получила блокаду 300 миллиардов долларов. Во время кризиса 98-го года Казахстан потерял часть своих резервов при банкротстве американских банков. США являются крупнейшей экономикой в силу доверия к ней мирового сообщества. С Америкой ничего не может произойти, но сегодня это не аксиома.
В любой части мира
– Периодические военные конфликты, в которых участвуют США или, скажем так, отчасти их провоцируют, начинаются и разрешаются за Атлантикой. США спасают, объединяют, курируют зоны своих суверенных интересов в любой части мира. США, как жена Цезаря, выше подозрений – в них нельзя сомневаться. Военная мощь – один из столпов демократии и экономического могущества экономики этой страны и ее валюты.
Цепь событий
– Зона евро создавалась как попытка противостоять доллару, его господству в Европе. Но сегодня евро ослаб, значит, там есть блок серьезных проблем. Отчасти они усугубились после того, как Европа приняла участие в блокирующих санкциях против России и ее дешевых энергоносителей. Привело это к экономическому спаду ряда отраслей. В частности, удар пришелся по немецкой автомобильной промышленности. На предприятиях «Фольксваген» и «Ауди» бастуют сотни тысяч людей – они не привыкли бедствовать. Это цепь событий, и здесь сложно переплетаются причины и следствия, но в любом случае экономика Европы сегодня не демонстрирует впечатляющего потенциала развития.
Даже юань
– Пока доллару ничего не угрожает. Ни одна национальная валюта не может с ним сравниться – даже юань. Китай контролирует свои финансовые потоки и использование региональных валют в качестве общемировых, но ограничено. А о российском рубле в этом смысле сегодня можно сказать одно: отключение от мировых платежных систем и разрыв цепочек поставок играют свою роль.
Биткоин и аналоги
– Что касается криптовалюты, то биткоин, с позиции политэкономии – нонсенс. Его швыряет то вверх, то вниз, он не привязан ни к одному реальному показателю, кроме котировок. Отсутствие реальной экономической составляющей криптовалюты сильно усложняет ее применение. А это никогда не полезно. Сегодня вводятся электронные валюты. По данным Forbes, в настоящий момент существуют более 1100 видов цифровых денег. Ясно, что за этим будущее. Но пока не ясно другое: как их контролировать, как защитить от обрушения. Значит, использовать «цифру» в экономике проблематично. К тому же, криптовалютой отмывают деньги для поддержки терроризма и др. Криминальные деньги выводят на криптокошельки именно потому, что контроль над ними не властен.
Позитив не отменяется
– Уместно вспомнить историю английского фунта стерлингов. В XVIII это название означало фунт серебра. За эти деньги даже самого мелкого номинала можно было купить много товара. Фунт стерлингов был самой сильной мировой валютой. С этой вершины его сдвинул доллар США. Вытеснят и доллар. Какой валютой и когда? Версий много. Но если учесть, что потенциальной валюте БРИКС противодействуют США, пока доллар остается «вечнозеленым». По пессимистичным прогнозам, его господство может продлиться еще 100-150 лет, по оптимистичным – 20-25 лет. Осознание руководством Штатов своей эксклюзивности тоже способствует поддержанию этого господства. И в этом не только минусы, но и плюсы: проблема должна подталкивать к решениям, усиливать уровень самодостаточности и независимости.
Что можем мы?
– Наша страна способна поставлять на экспорт товары нефте-, газо-, металлургического секторов (из невозобновляемых ресурсов) и, прежде всего, продукты питания высокого качества, дорогие (из числа возобновляемых). За какую валюту мы будем их продавать – не вопрос. Главное – рынки и репутация товаров. Технологии в этом секторе давно работают, они вполне эффективны. Но чтобы каждый тенге шел в дело – не получается. Поэтому вместо того, чтобы продавать – покупаем.
Сегодня критикуется модель Нацбанка по регулированию экономики и инфляции. Эксперты не считают удачной эту модель. Основой для развития бизнеса является стабильность. С этим у нас дефицит. Экспериментирование с Налоговым кодексом – тоже не совсем то, что надо. Ситуация развивается по сценариям, которые нельзя считать благожелательными для бизнеса. Высокий уровень нестабильности на валютном рынке легче всего списать на чужие валюты. А что мы можем сами? Одни бедные, другие – богатые. С этого начался разговор. Нужно комплексно сокращать этот разрыв, где необходимо изменить воспитание и систему жизненных ценностей. Перейти от концепции «обогащаетесь любым путем» до концепции построения процветающего общества – на принципах «зеленой» экономии и отказа от излишней роскоши. Здесь нам, безусловно, есть куда расти.
Официальное признание доллара универсальной мировой валютой произошло в 1944 году на Бреттон-Вудской конференции в США, учредившей Международный валютный фонд (МВФ), с самой большой квотой в уставном капитале именно доллара – почти 40 процентов, тогда как в конференции участвовало 44 страны. В 1971 году президент США Ричард Никсон официально отменил золотое обеспечение доллара, и с тех пор его курс определяет не рынок, а котировки мировых финансовых систем.
